四部门联合发文，银行存贷款利率仍将继续下调？

　　近期，国家发改委、中国人民银行与其他两家部门联合发布了《关于做好2024年降成本重点工作的通知》，文件中提出了22项具体任务，其中涉及货币政策调整、贷款利率优化等核心议题，引发业界的广泛关注。这份文件的出台，不仅揭示了政府对当前经济形势的深刻理解，也凸显了通过财政金融手段刺激经济、降低企业及个人负担的决心。

　　营造货币金融良好环境

　　通知明确指出，要“营造良好的货币金融环境”，确保市场流动性保持合理充裕，与经济增长及物价水平预期目标相适应。这要求货币政策既要灵活适度，又要确保资金流向实体经济，避免在金融体系内空转。通过优化货币政策传导机制，确保政策意图能精准落地，有效支持实体经济发展，是当前的重点任务。

　　LPR改革与融资成本优化

　　在贷款市场报价利率（LPR）改革方面，《通知》强调了其持续发挥作用的重要性，旨在通过LPR与存款利率市场化调整机制的协同作用，既保持商业银行净息差的基本稳定，又促进社会综合融资成本的适度下降。这意味着，虽然面临净息差收窄的压力，银行体系仍需在确保自身稳健运营的基础上，通过贷款利率的合理调整，支持实体经济发展。

　　银行业净息差的挑战

　　当前，银行业的净息差普遍承受压力，国有大行及股份制银行的2024年一季度数据显示，净息差均有不同程度的下降。这背后的原因复杂多样，包括LPR多次下调、信贷需求疲软、居民贷款意愿不强以及存款定期化趋势等，导致银行在资产端收益下降，而负债端成本难以同步调整，压缩了净息差空间。

　　保持净息差与支持实体经济增长的平衡

　　在专家看来，为了进一步促进实体经济增长，2024年贷款利率仍有下行空间，这对银行业净息差构成持续压力。为维持银行的盈利能力和资本充足率，存款利率特别是定期存款利率的适度下调显得尤为重要，以保障银行能在支持实体经济的同时，保持净息差在合理区间。

　　房贷利率下调与净息差的影响

　　值得注意的是，2024年降低居民房贷成本成为降成本工作的一大焦点。央行等部门的一系列政策调整，包括首付比例下调、取消房贷利率下限及公积金贷款利率下调等，旨在激活房地产市场，减轻购房者负担。虽然房贷利率的普遍下调短期内可能进一步压缩银行净息差，但长期来看，通过激发市场需求，有助于改善银行资产质量，稳定和优化银行的收入结构。